南京基金投资爱好组

老人有点闲钱 放哪里既能生财又安全? | 老人理财问题之三

孙明展-真理财2018-04-18 22:37:46

上几周,我们推送了两篇关于老人理财的文章,一篇是老人防骗(如何才能让爸爸妈妈少掉“坑”?最该转给爸爸妈妈的理财文章,一篇是老人健康财务规划(父母年纪渐长身体变差,健康财务储备怎么做?三种方案量力而行| 老人理财问题之二),这篇来说说老人理财的综合规划方案。


对于老年人,理财的需求是什么?首先弄清目标,才能制定具体策略。


本文主要针对的是那些有一点闲钱在手的老人,钱的数量也许不是很大,但如果通过理财能让自己的养老生活更丰富,也是好的。


电影里的诱导销售


谈这个话题之前,我们先看香港电影《夺命金》中的两段小视频——



视频4分钟


片段一:

退休老太太郑小娟不满银行利息太低,“钱存在这里,只会越来越少”,“多赚一点当然好一点”,“我们老人家没有收入,物价又越来越贵,钱当然不经用啦。。。有点风险,那也得试试。”


她的风险评估为谨慎型,却不满意债券半年2%左右的收益率,在客户经理在业绩压力下,对老太太稍加诱导,就把本来不应该卖给老人家的高风险的新兴市场股票基金,卖给了这位老太太。


貌似合法的程序下,没有任何投资经验的郑老太将自己的100万港币的老本砸了进去。



视频2分钟


片段二:

股市狂跌,郑老太来找何韵诗扮演的客户经理,经理告诉她,“暂时跌了30万”。郑老太欲哭无泪:“还会不会跌?”“还会不会升?”



这是一个发生在银行里的典型个案。除了职业道德上的追问之外,我们可以看到银行与退休老人之间因为立场不同而导致的利益冲突。


手上有一笔退休金的老年人,是银行最喜欢的客户。一方面,没有投资经验、保守的老年人,最相信的金融机构就是银行,觉得放在银行的钱是万无一失的;另一方面,老年人手上有一笔相对较大的钱,比起还在存钱的年轻人来说,交易金额大多了。


银行最喜欢老年人将这笔钱在银行内部“搬来搬去”,银行就可以赚取“申购费”,至于你亏不亏钱,就跟银行没有关系了。


银行只是一个平台,除了固定的存款业务外,还有诸如基金、债券、保险等产品都在银行销售,风险不一,其实老年人是很难分辨的。


视频一中有一个电话录音的环节,如果去过香港投资的朋友应该很清楚。这是次贷危机之后,香港加强金融产品销售的监管而增设的一个环节。


但是电影中,在客户经理的诱导下,这个环节形同虚设。可想而之,次贷危机之前,这类产品的销售更没有章法,更加粗放。



老人理财的三大原则


老人家的血汗钱,如何才能避免掉入专业陷阱;老人理财,如何才能实现使养老生活更加丰富、财务资源更加充裕的目标?


今天,我们就来谈谈这个话题。


根据老年人的理财目标(想老年搏一把一夜暴富的除外),老人理财必须遵循的3个原则——



1

较强的流动性


为什么第一点就强调流动性?


老人财务的特点是,进账可能比花销要少,积累的速度比消耗的速度要慢


比如一个30岁的人,如果想积累一笔退休金,积累期起码还有30年,在这期间,他的目标是30年之内,资金有一个长期的持续增长的回报,对流动性的要求不会那么高。


可是如果一个60岁的老人,已经退休,收入来源变少,支出性的活动不变甚至更多,比如看病、比如去旅游,甚至可能因为退休金不够,需要动用积蓄来填补生活费的不足,这就要求资金有较高的流动性。


对老人来说,任何限制流动性的投资都不建议。比如买套房,万一租不出去,资金就套牢了;买在银行售卖的趸缴分红险(五年一返还、十年一返还),就更不建议了。因为这类产品如果提前续回,非但不会有什么收益,连本金都会损失掉。


延伸阅读:为什么我说这样的金融产品不能买

                     深度解构“分红险”销售套路



2

风险可控


风险可控的意思就是这种投资的涨跌幅度不能太大。如果一年之内的跌涨幅超过了15%,就不是适合老人的理财产品。


原因很简单,同样是时间成本问题。


如果是一个30岁的人开始存一笔退休金,一年之内就算亏30%,都没关系,因为从长期来看,资本市场是向好的;另外,他未来还有收入,可以逢低买入,有充足的时间把它赚回来。


可是对于一个60多岁的人,他的本金一年内如果跌了30%,他可能没有机会等到资本市场的回升,也没有后续资金来补仓了。


所以,对于老年人,投资波动性一定要低。


直接购买股票,或者直接购买单一投资品比如说黄金,这些大涨大跌的单一投资方式都不适合普通老人理财。


刚才《夺命金》片段中的老人,其实犯下的就是这一错误。为了追求一年高十几个点的收益,将老本全部放在波动性极大的新兴市场基金,结果一下子亏掉了30%。



3

战胜通胀


战胜通胀的意思,是要资金相对保值增值,而并非快速成长。


即便要做到保值,钱绝不能放在银行存定期。银行定期存款的利息想跟上通胀是很难的,你会发现,钱迅速贬值,越来越不经花。


本山叔曾经说过世间最可怕的事情就是人没死,钱花光了。如果你的财富积累速度赶不上通胀速度,就可能发生人没死、钱已经花光的悲剧。


战胜通胀与否最终影响的是你花光这笔钱的年期。


比如100万的存款,放在银行定期存款里,可能10年后就花完了;


放在货币基金里可能能花15年;


放在一个保守的投资组合里,也许能花上20年。



综合以上3个特点,针对老人理财的具体建议就是——


把老人的储蓄分成两部分,一部分留出大概半年内所需要的各种生活支出费用,放在货币基金里面。货币基金的收益比银行存款高,流动性又比定存要强,基本上最多T+1就可以提现。


剩下的一部分,找一个平均收益在6%到8%左右的投资组合基金,将波动性控制在6%到8%,亏也不会对本金造成太大伤害,赚可能最高可以达到平均6%-8%。


这种公募基金组合是最适合老人理财的渠道,千万不要做私募


找准投资组合后,把钱放进去。然后根据生活支出的需求,定期赎回到货币基金。


公募基金组合里的投资可以和货币基金之间随时流动转换。


举个栗子


比如说一开始你留出2万元作为未来6个月的生活费用,放在货币基金里,其他钱放进公募基金组合。

3个月后支出了1万元,又要补充1万元生活费了,你可以从公募基金组合投资款里每3个月定期赎回1万元,转到货币基金里。货币基金的钱随时可以提现到你的银行卡里。


这样的方式既保证了资金的活力,有流动性,又能战胜通胀,同时风险也可控。


我们开发的“谱蓝”APP(可在应用市场搜索)也可以实现这种公募基金的组合,子女可以协助父母下载操作。


其实说到底,如果老人养老无忧,医疗无忧,那些瞄准老人钱包的骗子得手的概率就会大大降低。


延伸阅读:

老人理财系列之一:如何才能让爸爸妈妈少掉“坑”?最该转给爸爸妈妈的理财文章

视频版:“前脚去往北上广,后脚骗子就上门”,如何帮老人避开无处不在的理财大坑?| 明知顾问Vol. 27

老人理财系列之二:父母年纪渐长身体变差,健康财务储备怎么做?三种方案量力而行


本文编辑:小猪