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【私募基金报告(10)丨申林平律师团队原创丨2017/3】私募基金实时情况一览

并购与上市研究院2018-06-19 03:11:32

私募基金实时情况一览

(2017.3.13-2017.3.19)


目录

一、私募基金/私募基金管理人备案情况

二、上市公司参与设立/投资私募基金情况

三、契约性基金作为IPO股东的案例分享


一、私募基金/私募基金管理人备案情况

2017313日至2017319日,在基金业协会备案的私募基金共有559支,备案的私募基金管理人共有67家,按投资领域分类,基本情况如下:

类别

数量

股权、创业投资基金

53

证券投资基金

14

合计

67

二、上市公司参与设立/投资私募基金情况


上市公司名称

基本情况

皖通高速

公司拟与招商致远资本投资有限公司(以下简称“招商致远公司”)、安徽交控资本投资管理有限公司(以下简称“交控资本”)共同出资设立安徽交控招商投资管理有限公司(以下简称“基金管理公司”或“管理公司”),基金管理公司注册资本3,000 万元,招商致远公司出资2,100 万元持有 70%股权,交控资本出资825 万元持有 27.5%股权,公司出资75 万元持有 2.5%股权。

基金管理公司成立后,公司拟与交控资本、安徽安联高速公路有限公司(下称“安联公司”)、招商致远公司、基金管理公司共同发起设立安徽交控招商产业基金(有限合伙)(以下简称“产业基金”)。产业基金总规模人民币 30 亿元,分两期出资,每期出资 15 亿元,其中交控资本、公司、安联公司和招商致远公司作为有限合伙人认缴出资金额分别为 189,175 万元、19,925 万元、30,000 万元和 57,900 万元,基金管理公司作为普通合伙人认缴出资 3,000 万元,分别占比 63.06%6.64%10%19.3% 1%。各出资方均以货币出资。

产业基金将采用包括但不限于股权投资、附有认股权的债权投资、并购重组投资、定向增发、夹层投资、过桥投资、Pre-IPO 投资、PIPE 等股权投资和/或与股权投资相关的债权投资,通过投资方式的多元化及创新,提升投资收益率、缩短投资周期。

完美世界

公司下属公司香港完美世界影视文化有限公司(以下简称“香港完美”)作为有限合伙人,拟与 SJ Jiacheng  International Management Ltd (Cayman)(盛景嘉成国际管理有限公司,以下简称“盛景嘉成国际”)合作,参与设立由盛景嘉成国际作为普通合伙人发起设立的盛景嘉成 6 号美国投资基金及盛景嘉成 7 号美国投资基金。

盛景嘉成 6 号美国投资基金拟通过认购 iBalance Investment Limited (BVI)新增发的股份形式对其进行投资,投资总额 1,500 万美元,盛景嘉成 7 号美国投资基金拟通过认购 Essential Stars Limited (BVI)新增发的股份形式对其进行投资,投资总额为 2,000 万美元。

iBalance Investment Limited (BVI) Essential Stars Limited (BVI)为注册在英属维尔京群岛的豁免有限公司。iBalance Investment  Limited (BVI)作为有限合伙人持有 SJ Jiacheng US II  LP (Cayman)的基金份额,Essential Stars  Limited (BVI)

作为有限合伙人持有 SJ Jiacheng US IX LP (Cayman)的基金份额。SJ Jiacheng US II LP (Cayman) SJ Jiacheng US IX LP (Cayman)则作为有限合伙人投资于美国顶尖的科技创投基金,由此实现投资美国一流的高成长型科技公司的目标。 

电广传媒

公司用自有资金人民币2亿元参与投资深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“达晨创联基金”),成为达晨创联基金的有限合伙人。

达晨创联基金拟定总规模约为人民币25亿元,公司占达晨创联基金约8%的份额(具体占比根据该基金最终规模确定),达晨创联基金的管理人为公司控股子公司——深圳市达晨财智创业投资管理有限公司。

基金主要投资于战略新兴产业的未上市民营企业(主要从事高端装备制造、节能环保、TMT等具有潜在高成长性行业的股权投资,或其他符合法律规定及协议约定的其它投资)。 

全新好

公司拟与西藏厚元资本管理有限公司(以下简称“厚元资本”)合作,共同组建成立并购基金。基金为有限合伙制,由厚元资本作为普通合伙人发起设立,初始规模 5100万元。公司或全资子公司认缴出资 5000 万元,厚元资本认缴出资 100 万元。

基金主要业务为非上市公司股权投资以及投资决策委员会决策的符合监管要求的其他投资形式,围绕公司战略转型方向。 

中国电影

公司拟与中投中财基金管理有限公司共同出资人民币 1,000 万元,设立基金管理公司。其中,公司拟以现金出资人民币 200 万元,占基金管理公司总股份的 20%

基金管理公司设立后,公司拟与基金管理公司共同发起设立并购基金,由基金管理公司作为普通合伙人,公司作为有限合伙人之一。基金首期规模为不低于人民币 100,000 万元,公司拟以现金出资人民币 20,000 万元,认购并购基金20%的有限合伙份额。

基金主要投资领域:音乐产业、游戏娱乐、影视文化、互联网金融、生物医药等。 

奥马电器

全资子公司西藏网金创新投资有限公司(以下简称“网金创投”)与参股孙公司钱包投资管理(横琴)有限公司(以下简称“钱包投资”)拟共同投资设立平潭钱包产业投资基金(有限合伙)(以下简称“产业基金”)。

产业基金的总出资额拟定为人民币60,000 万元,网金创投出资59,970万元,占出资额的 99.95%;钱包投资出资30万元,占出资额0.05%

产业基金将围绕着公司既定的战略发展方向进行产业投资,与股权投资机构共同设立产业投资基金、创业投资基金。 

百川能源

公司拟与信达风投资管理有限公司(以下简称“信达风公司”)合作,共同发起设立产业投资发展基金。

基金为有限合伙企业,基金总规模为 200,000 万元。首期基金注册规模为40,000 万元,其中:公司作为有限合伙人认缴出资额不超过人民币 19,000万元,公司第一大股东廊坊百川资产管理有限公司作为有限合伙人认缴出资额不超过人民币 20,000 万元,信达风公司作为普通合伙人暨执行事务合伙人认缴出资额人民币 1,000 万元,基金总规模范围内的其他后续出资由信达风公司负责对外募集。

基金主要投向有助于公司整合上下游燃气资源、扩大企业规模、提高行业整合度、提升公司价值链体系的项目。 

长园集团

全资子公司珠海市运泰利自动化设备有限公司拟与深圳市前海九派资本管理合伙企业(有限合伙)共同设立湖北九派长园智能制造产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“基金”)。基金规模为2.5 亿元,基金设立时出资额为 1.5 亿。

基金投资领域:以“智能制造”为主的战略新兴产业等领域的股权投资。 

奇信股份

公司拟出资人民币7,500万元与四海新材料共同设立深圳市藤信产业投资基金(有限合伙)(以下简称“藤信基金”),藤信基金的管理人为四海新材料。

藤信基金的初始规模预计不超过人民币50,000万元,其中首期募集资金不超过人民币10,000万元,公司首期拟出资人民币1,500万元。

藤信基金将以新材料领域的股权投资为主要投资方向。

 


三、契约型基金作为IPO股东的案例分享

201713日,中原证券成功登陆A股,实现“A+H”。值得关注的是,在中原证券的股东名单中有一支契约型基金,即渤海产业投资基金。

根据招股说明书的披露,中原证券的第二大股东为渤海产业投资基金管理有限公司(代表渤海产业投资基金一期持股),持有中原证券18.86%的股份。渤海产业投资基金管理有限公司(代表渤海产业投资基金一期持股)于20119月经证监会核准成为中原证券持股5%以上股东。

渤海产业投资基金管理有限公司是经国家发改委和商务部批准,于20061228日成立的有限责任公司(台港澳与境内合资),并于2014423日在中国证券投资基金业协会登记,登记编号为P1001071渤海产业投资基金管理有限公司股东包括中银国际控股有限公司、天津泰达投资控股有限公司、全国社会保障基金理事会、中银集团投资有限公司、国开金融有限责任公司、 保险(集团)公司、中国人寿保险股份有限公司等,可谓含着金汤匙出生。

渤海产业投资基金一期是经国家发改委批准、按契约形式设立的契约型私募基金,基金规模200亿元,首期募集规模60.8亿元。根据招股说明书的披露,渤海产业投资基金的募集情况如下:


序号

基金持有人

出资额(亿元)

认缴比例

1

全国社会保障基金理事会

10.00

16.45

2

中银集团投资有限公司

10.00

16.45

3

中国邮政储蓄银行股份有限公司

10.00

16.45

4

国开金融有限责任公司

10.00

16.45

5

天津市津能投资公司

5.00

8.22

6

中国人寿保险(集团)公司

5.00

8.22

7

中国人寿保险股份有限公司

5.00

8.22

8

天津城市基础设施建设投资集团有限公司

5.00

8.22

9

渤海产业投资基金管理有限公司

0.8

1.32

合计

60.8

100


渤海产业投资基金一期已在中国证券投资基金业协会备案,具体情况如下:

不同于此前海辰药业、碳元科技、常熟汽饰三家企业所反映出的“三类股东”问题,在中原证券的案例中,渤海产业投资基金系一支契约型私募基金,而非证券公司/基金子公司管理的资产合计管理计划。同时,渤海产业投资基金管理有限公司(代表渤海产业投资基金一期)系直接持股,且为中原证券的主要股东,故中原证券的案例确实值得关注,但由于渤海产业投资基金一期具有特殊的国资背景,非一般私募基金管理人管理的基金可比,因此,对于契约型基金以及三类股东能否直接IPO,尚需继续通过案例不断进行总结。


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主办人:申林平,中国政法大学中欧法学院经济法学法学博士、律师、北京大成律师事务所高级合伙人,美国加州大学洛杉矶分校(UCLA)访问学者,中国政法大学法学院兼职教授、中国人民大学律师学院客座教授、中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地特约研究员,欧美同学会会员,具有丰富的公司境内外上市、境内外投资并购、上市公司收购、重大资产重组等成功工作经验。


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