南京基金投资爱好组

混业资管金融产品设计、案例、风险和监管研讨会

金融监管研究院2018-06-19 15:15:30

法询金融推出的重磅课程!



混业资管金融产品设计、案例、风险和监管研讨会

上海站:2017年2月17-19日

深圳站:2017年3月3-5日


课程相关


时间地点

上海站:2017年2月17-19日(周五、周六、周日)

深圳站:2017年3月3-5日(周五、周六、周日)

上午:09:00-12:00,下午13:30-17:00

费用

指导价:5800元/人

个人名义参会、三人以上团购并提前一周报名缴费可享受优惠价哦!详询刘老师手机&微信135 8580 3262

主办单位:上海法询金融信息服务有限公司

课程大纲

 资产管理业务对比介绍(Ⅰ)

(主讲人:孙海波 老师/2月17日   上午-09:00-12:00)

一:资管市场概览

1-1 资管市场概览---资管产品流通渠道

1-2 资管市场概览---银行理财

1-3 资管市场概览---信托计划

1-4 资管市场概览---券商资管计划

1-5 资管市场概览---基金资管

1-6 资管市场概览---私募基金

二:不同类型资管产品及投资范围交叉融合

2-1资管业务范围

2-2 不同类型资管产品及投资范围综述

2-3 银行理财投资其他资管产品

2-4 不同类型资管产品及投资范围---银行理财

2-5 券商集合资管计划、定向资管、专项资管之间互投

2-6 券商资管嵌套定向资管和单一信托

2-7 专项资产管理计划的几种案例

2-8 信托计划分类及其结构

2-9私募基金的募集

2-10 保险资金与期货资管计划对其他资管产品投资

三:资管行业资本计提规则比较

3-1 金融杠杆

3-2 基金子公司监管新规

3-3 信托业务对净资本的消耗

3-4 券商资管对净资本的消耗

3-5什么是资本?

3-6 资本的第一层含义:资产负债表配置

3-7风险加权资产资本消耗举例

3-8 银行理财作为表外业务是否应该计提资本

3-9广义信贷对应的宏观审慎资本充足率

3-10 理财业务的货币原理--增量/存量出表

四: 银行理财监管现状

4-1   银行理财分类

4-1-1 银行私募管理人的尴尬境地及新规基金化转型的几点

4-1-2 银行理财分类

4-1-3理财业务基本情况-中国银行业理财市场报告(2016年上半年)

4-1-4各类理财分类及特征 上

4-1-4 资金池监管下(针对银行理财业务)

4-1-5各类理财分类及特征 下

4-1-6投资者分类

4-1-7 理财业务基本情况

4-2   银行理财风险管理和托管

4-2-1 银行理财托管

4-2-2 私募基金托管

4-2-3 银行理财的风险隔离原则和关联交易

4-2-4银行理财开放式净值型转变趋势

4-3   银行理财投资运作和产业限制

4-3-1 银行理财与房地产企业融资

4-3-2 个人银行理财和信托高风险投资的监管总结

4-4   银行理财资金池和流动性管理

4-4-1 不同期限类型封闭式理财产品募集资金情况

4-4-2 封闭式银行理财类资金池运作

4-4-3 表内外银行理财监管思路对比

4-4-4银行理财产品开放式和流动性

4-4-5 券商和银行资金池监管对比

4-5   关于非标的探讨

4-5-1 各类非标的定义

4-5-2 银行理财“非标”的发展

4-5-3银监会限制非标的目的

4-5-4 非标银行理财的穿透

4-5-5 银行理财与信贷ABS

4-5-6农村金融机构中与非标

4-5-7 自营非标正式出处,买入返售的背景下有提及

4-5-8 2013年非标最严格时期的监管态度,目前并不适用

4-6   关于非标转标和银行资产出表

4-6-1 交易所中的非标转标(案例)

4-6-2非标转标:银行理财与信托的比较

4-6-3信托非标资金池(案例)

4-6-4信托受益权—存量资产出表

4-6-5信托受益权—增量资产出表

4-6-6 私募ABS路在何方?

4-6-7 海外ABS的鼻祖是利用信用违约互换出表

4-6-8 债权和收益权之争

4-6-9 信贷资产转让

4-6-10 案例分析

4-6-11银登中心非标转标的资产范围

 资产管理业务对比介绍(Ⅱ)

(主讲人:孙海波 老师/2月17日  下午-13:30-17:00)

五:银行理财未来监管方向

六:近期证监会资管新规

6-1 证监会近期资管新规梳理

6-2 八条底线的适用范围

6-3  利益共享、风险共担

6-4  是否允许宣传保本保收益

6-5“安全垫”产品

6-6  资金池监管——证券期货机构

6-7  资金池监管——信托

6-8 结构化资管的杠杆率

6-9  结构化资管产品的分类

6-10  穿透核查

6-11 结构化资管产品

6-12 投资顾问 

七、央行MPA逻辑及其对资管和同业的影响

7-1 从广义信贷到MPA

7-2 MPA最核心考核点

7-3 表外理财纳入广义信贷逻辑和影响

八、财税140号文对资产管理行业影响

8-1整个资管行业增值税的几大假设

8-2同业业务往来利息收入不征收增值税逻辑

8-3关于保本的定义

8-4关于持有到期的定义

8-5金融机构及其资管计划投资下列资产(不包括私募基金和公募基金)

8-6非保本类产品,一般投资人按贷款服务和金融商品转让缴增值税

8-7银行保本理财的探讨

8-8对于金融延伸品的增值税思考

8-9信托受益权——增量资产出表

8-10专户资产管理计划的几种案例

8-11私募ABS产品设计举例




 投行业务具体产品操作实务及案例(Ⅰ)

(讲师B/2月18日 上午-09:00-12:00 )

一、固定收益市场投行业务操作实务及风险注意要点                  

1、债券市场概述

2、债务融资工具的特点和操作流程

3、债务融资工具的主要法规、基本要素及发行流程

4、债务融资工具的风险要点

5、城投债、地方政府债常见问题及风险点

6、企业债常见问题及风险点

7、可转债、永续债等创新债券常见问题及风险点

二、非标业务投资分析                 

1、非标业务定义

2、非标业务产品架构分析

3、非标业务基础资产行业分析

4、非标业务风险保障措施分析

5、非标业务现金流及还款账户设置分析

6、非标业务投行管理分析

投行业务具体产品操作实务及案例(Ⅱ)

(讲师B/2月18日  下午-13:30-17:00 )

 

三、产业基金、PPP及其主要风险审查要点               

1、 产业基金的组织形式               

2、 产业基金分类 

3、 产业基金业务中的主要问题         

4、 银政合作模式下的PPP业务

5、 PPP业务审查要点

四、直接股权投资与投贷联动业务操作与风险注意要点

(一)、商业银行股权投资业务概述

1、商业银行股权投资的法律障碍和监管要求

2、银行参与股权投资的主要方式

(1)收益权互换

(2)借道同业理财

(3)委托定向投资

(4)委托资产管理和投资顾问模式

3、企业生命周期与投贷联动业务的关系

(1)“财务顾问+托管”业务模式解析

(2) PE基金与银行合作模式

4、私募股权投资的操作方法和相关问题

(二)、直接股权投资和投贷联动

1、中小企业直接股权投资

2、产业基金和投贷联动

3、“债转股”模式

(1)“债转股”的意义和投资风险

(2)“债转股”案例分析

4、案例分析

(1)PPP模式下的投贷联动

(2)银政合作资本类业务

(3)中小企业创业扶持

  

 投行业务具体产品操作实务及案例(Ⅲ)

(讲师B/2月19日 上午-09:00-12:00 )

    

五、结构化融资产品风险防范              

    1、 结构化融资产品结构设计            

    2、 结构化融资产品的风险控制措施 

    3、 结构化融资产品风险处置   

六、同业业务的主要模式与风险注意要点

一)、2016年商业银行经营面临的新局面

二)、同业业务分类及监管要点分析

三)、同业业务的主要模式与风险

1、银行金融机构之间的同业创新模式

2、非银金融机构与银行之间的同业模式

(1)银信合作及创新模式

(2)银证合作及创新模式

(3)银基合作及创新模式

(4)银私合作及创新模式

3、同业业务的主要风险及处罚案例分析

(1)监管风险及流动性管理风险

(2)交易结构风险及操作风险

(3)2016年银监会同业业务处罚案例分析

四)、复杂同业资产投资及主要风险

1、资本市场投资及主要风险

2、同业投资中的银政合作业务

3、同业资产中各类承诺函的有效性分析


 金融产品设计过程中可能隐藏的20个风险

(讲师B/2月19日 下午-13:30-17:00)

 

1.产品设计中选取通道可能存在的风险

2. 产品设计中期限结构化可能存在的风险

3.产品设计中股加债的结构化风险分析

4.产品设计中股权投资退出可能存在的风险 

5. 产品设计中定价可能存在的风险

6. 产品设计中担保主体选取可能存在的风险

7. 产品设计中“SPV” 选择的风险

8. 产品设计中优先、劣后的结构设计可能存在的风险

9. 产品设计中的债转股的可能存在的风险

10. 产品设计中的资金投放及还款方式设计可能存在的风险

11. 产品设计中现金流预测及估算可能存在的风险

12. 产品设计的资金规模设定可能存在的风险

13. 债权类金融产品设计过程中的合同法律风险

14. 产品设计中结构化的劣后资金可能存在的风险

15. 产品设计中中平仓线及平仓次数设定可能存在的风险

16. 投资业务中购买分次发行产品可能存在的风险

17. 集合类产品投资人分布可能存在的风险

18. 产品设计中评级可以隐藏的风险

19.产品设计中保证金账户或资金留存可能隐藏的风险

20.产品设计中“过度”风险保障措施可能产生的风险


讲师简介

讲师A孙海波

上海法询金融信息服务有限公司创办人, 金融监管研究院创办人。 长期从事金融监管政策研究, 专注跨境、银行理财、债券市场、资管等监管政策研究。

个人专注:专注金融监管政策研究,服务于各类型金融机构。微信号原创文章200多篇。已推出《230部跨境人民币监管政策报告详解》《最全金融牌照和业务资质监管规则汇总》《银行间债券市场最全政策报告》《外汇法规分类梳理报告》《自贸区监管政策汇总和解读》《资管跨行业监管政策报告》《资管跨行业监管政策问答360》等研究报告,覆盖信托、银行理财、私募基金、券商资管、基金专户和子公司等领域。


讲师B:某国有大型券商资产管理部融资业务总监,先后在招商银行总行投行部任高级经理、某国内大型城商行管理部总经理、某四大资产管理公司投行部总经理。对金融产品设计、金融同业跨平台合作及国内非银金融平台业务有较深研究,一直在业务一线从事金融工作,目前是保监会专家讲师团成员、国内知名211、985大学经济学院客座讲师、清华五道口资格认证考试讲师、两家城商行独立董事,东北某银行总行风险委员会外部专家委员会委员,国内多家股份制银行内部培训讲师。



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