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年报曝光委外基金单一持有人 这些“金主”真的撑足了场面!

理财不二牛2018-05-22 18:37:24


随着基金年报陆续出炉,撑起公募基金委外大潮背后“资金方”也浮出水面。委外定制基金盛宴背后,是包括基金公司股东方,托管行在内的集体狂欢。牛妹(微信号:buerniu5188)注意到,在基金公司年报中的关联方投资基金情况中,多只委外定制基金的托管行或基金公司股东方等单一投资者持有基金100%份额,单一投资者持有基金份额占比高达90%以上的定制基金也为数众多。


根据近期证监会下发机构监管通报,这类持有基金份额超过50%的委外定制基金,其持有人未来只能维持原状或选择赎回,若想继续购买只能将该基金转为发起式基金。

委外基金单一持有人集体亮相


随着基金年报披露,多只委外定制基金“金主”齐齐亮相。


牛妹发现,截至3月31日,包括工银恒丰纯债债券、鹏华丰腾债券、国寿安保安康纯债债券、工银恒享纯债债券和华福瑞益等14只债券基金单一投资者持有基金份额占比达到100%。


成立于2015年年底的华福稳健债券基金,首募规模为50亿元,募集有效认购总户数293人,该基金成立1年多时间里,基金期末总份额一直维持在50亿份,期末资产净值也只是在50亿元左右微幅波动。事实上,基金规模如此稳定的背后,是单一持有人长期“包养”。2016年年度报告年报披露,本期末(2016年12月31日),该基金托管行(兴业银行)持有基金份额50亿份,持有的基金份额占基金总份额99.9971%;上期末(2015年12月31日),托管行持有的基金份额为50亿份,持有的基金份额占基金总份额的比例为99.9927%。


其中,创下2016年度基金首发募集记录的工银泰享三年理财债券基金,背后也是来自股东方的鼎力支持。该基金成立于2016年5月5日,首发规模300亿,募集有效认购总户数为235户。基金年报显示,截至2016年年末,基金管理人股东(中国工商银行股份有限公司)持有基金份额为300亿份,持有的基金份额占基金总份额的比例为100.00%。


不过,国寿安保安康纯债债券基金首募规模仅2亿,截至2016年年底,不到3个月时间里,基金规模迅速增至118.14亿元,该基金年报显示,托管行(广发银行)持有基金份额为117.77亿份,占基金总份额的比例99.9997%。


除了14只单一投资者占比达100%的基金外,还有22只纯债基金单一投资者占比超过90%。


在一位基金公司市场部人士看来,银行定制的委外基金将该基金的托管资格同时放在自己名下或许意在节约托管费。“一些体量较大的委外基金托管费也是一笔不小的数目。”

多只委外基金机构持有比例高达90%


不得不提的是,银行系基金公司是2016年委外定制基金的重点参与对象。


工银瑞信2016年发行的8只纯债基金已有4只披露2016年年报,其余4只由于成立时间过短,目前仍未到披露定期报告时间。截至2016年年底,已披露年报的4只纯债基金中,工银恒丰纯债债券、工银恒享纯债债券和工银泰享三年理财债券3只基金机构持有比例达100%,且全为工商银行单一投资者持有基金份额占100%,另外一只瑞享纯债债券基金机构持有比例也高达99.99%。


《机构监管情况通报》指导意见要求,以《机构监管通报》下发时间3月17日为界限,3月17日之前成立的产品为老产品,3月17日之后开始募集的产品为新产品。对于已经成立的机构定制老基金,过往老定制产品不可以继续接受此单一投资者的申购;其他老基金也要努力满足单一持有人不可以超过50%的要求。


“已经成立的单一持有人占比超过50%的委外定制基金,持有人如果想继续购买该基金,只能变更注册成发起式基金,继续持有或赎回都没问题。”上述基金公司市场部人士称。


“但如果要变更注册为发起式基金,基金公司就得自掏1000万资金,基金公司也不傻,一般会要求机构你承诺持有期限的,不可能基金一变更成发起式基金,机构就撤走。”上述基金公司市场部人士表示,“不过目前沟通下来,机构愿意继续购买老的委外定制基金意愿不大。”

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