南京基金投资爱好组

商品基金&QDII另类基金 | 公募特色产品系列专题(一)

华泰财富2017-11-25 08:29:05

财富小编:


公募基金诞生于“让专业的机构投资者帮助普通投资者理财”的基本思想,随着公募基金产品线的扩展,产品的复杂度日益提高。这次,小编邀请了产品评价的专家为大家梳理了公募特色产品的情况,来看看它们今年以来的收益表现吧。


商品基金


今年以来,资产配置荒的大背景下,商品作为一种相对独立的资产类别,受到广大投资者的青睐。上金所现货黄金价格年初以来上涨24.24%,申万商品指数上涨20.26%,而同期沪指下跌11.62%,大宗商品的收益表现亮眼。而我国公募商品类基金起步较晚,目前已成立的商品基金数量较少,主要包括四只黄金ETF基金,投资于上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约,还有一只纯商品期货基金国投瑞银白银期货LOF。

相比黄金年初以来的强势表现,白银的表现相对较差一些,由于二者均具有商品属性和金融属性,价格走势常常表现出较高的相关性,但白银市场的容量更小投机性更高,其价格波动性往往要高于黄金。如国投瑞银白银期货基金今年以来的收益率为8.23%,而该基金最近1个月净值下跌幅度也达到8.00%。由于几只黄金基金均是紧密跟踪上金所黄金现货价格变化,所以收益率相差不大。仅管三季度以来金价出现震荡回调,几只黄金基金年初以来的收益率仍达到了23%以上,其中博时黄金ETF收益率24.00%,表现相对最好。


QDII另类基金


QDII另类投资基金中成立有四只黄金基金,包括嘉实黄金、易方达黄金、诺安全球黄金和汇添富黄金及贵金属,主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金即黄金ETF。QDII另类投资基金中还包括投资于境外大宗商品主题基金的博时抗通胀、国泰大宗商品、银华抗通胀主题、信诚全球商品主题和南方原油基金。

今年以来,QDII另类投资基金中,表现最好的一类仍然是黄金QDII基金,其中汇添富黄金及贵金属收益率为20.70%,表现最好,不过该基金最近一个月净值下跌4.00%。近期原油市场大幅反弹,主要投资于原油主题基金的国泰大宗商品和南方原油基金表现突出,最近一个月这两只基金收益率分别达到了10.53%和9.53%。尤其是国泰大宗商品,该基金最近3个月的月度收益连续正增长,年初以来的收益也扭亏为盈,达到6.78%。不过,目前原油主题基金已经累积了较为可观的收益,而油价受到美国石油钻井总数续增、欧佩克减产协议预期等因素影响,存在一定的下行风险,建议投资者不可盲目追高,谨慎参与后期投资。

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