南京基金投资爱好组

最严P2P网贷监管,对我们有哪些影响

我的理财师2018-05-29 14:30:32

今天,《网贷管理暂行办法》发布。


小黄人只说核心要点,废话略过。


合规门槛  


1、 银行托管


走第三方支付通道的、第三方支付和银行联合存管模式都不行。路只有一条,就是银行托管。目前完成银行托管的只有几十家,占整体不到5%。要想完成银行托管,小黄人认为得至少满足两个门槛,一是,有一定业务规模,刚成立的或太小的很难有银行愿意费心费力的接入;二是,业务比较合规,不能存在明显自融或者虚假标的等。


银行托管后,网贷行业整体的安全性会大大提高。


2、ICP许可


目前国内所有的平台均有ICP备案,但是有ICP许可的只有几十家,占整个平台数比例也只有不到5%。这个小黄人认为花钱、找关系可以搞定,行业又多了一个食利阶层。对行业的安全性影响较小。


3、备案


网贷平台在领取营业执照后,需要到金融监管部门备案登记。影响不大,流程而已。


业务要求


小额分散,个人限额20万


同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过人民币20万元;

同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过人民币100万元;同一自然人在不同网贷平台借款总余额不超过人民币100万元;同一法人或其他组织在不同网贷平台借款总余额不超过人民币500万元。


这是最具争议的条款,也是小黄人唯一明确反对的,简单粗暴一刀切。如果按照这个要求,90%以上的平台得推倒重来进行转型;90%的正常金融业务无法接入P2P平台,所有涉及到房产、企业、保理、供应链、票据等几乎全都做不了。从此,颠覆银行简直是痴人说梦。这个已经不是正常监管,有种屠杀的意味了,还有种浓厚的护犊子的感觉。


但是监管层也说了,限制的金额有可能会调整。小黄人拭目以待。


监管负面清单


1、不能自融或变相自融

2、不能搞资金池

3、不能给投资人承诺保本保息或担保

4、除了互联网、电话等之外,不得到处宣传。


e租宝那种砸高铁广告和CCTV的那种,将难见,线下理财死亡进入倒计时。


5、不能自己发放贷款

6、不能期限拆分和错配

7、不能自行发行理财产品,不得代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品;


目前有些大型P2P平台代销公募基金等产品,可以通过拿相关的代销牌照来符合监管要求。


8、不能开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为;


一些信托、资管计划等收益权转让的业务不能做了,网贷基金业务也不合规。


9、不能与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理;

10、不能虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险等。

11、不能做借款用途为投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务;

12、不能做从事股权众筹等业务;

13、不能做有关监管规定禁止的其他活动。


保障措施


1、允许引入第三方机构进行担保


2、与保险公司开展相关业务合作。例如履约保证险。


募集期


单一融资项目设置募集期,最长不得超过20个工作日。这个有点太长,正常的一个标的,当天满最好,3天还不满就有点鸡肋。


过渡期12个月


《办法》自发布日起实施。之前设立的网贷机构不符合本办法规定的,由地方金融监管部门要求其整改,整改期不超过12个月。


还好,有12个月调整期。不然真的是99%平台立刻得关门大吉。


对个人投资者的影响


1、整个行业的安全性会有大幅提高


小黄人此前说过,之前跑路或崩盘的,问题几乎都是自融、虚假标的,或者存心骗钱跑路。通过备案、银行托管等措施,可以大幅度降低发生这些事情的概率。平台会逐渐走向合规,不合格或没能力合规的会被市场淘汰掉。整体来说,留下来的平台安全性会大幅提高。


2、收益率继续下滑


通过监管和合规化,获取投资人能力较弱的平台、实力整体较弱的平台会被大量淘汰,而这些平台为了吸引投资者,往往收益率会比大平台要高一些,高收益平台会逐渐减少。与此同时,行业会越来越集中在大平台,大平台议价能力更高,收益会逐渐调低。


业内有个说法,P2P在这些年的投资人教育把投资人分成了两批人,盲目只看背景的,这种投的平台名头吓人,收益率都快比银行理财齐平了。另一种是盲目投高收益,收益率高的吓人,这种踩雷的概率又高。第一种人比较保守,求安稳,小黄人无话可说;第二种是要改改了,投P2P还是追求中等安全的收益更好,收益率7%-12%之间较合适,选择也很多。


3、部分资产价格会上升,借款人成本会变高


监管要求比较严格,尤其是额度限制,那么超过20万额度的相对大的金额的金融业务,例如房产、企业、保理、供应链、票据等都变高,因为能争蛋糕的少了,效率也变低了,资产和借贷成本必然会变高。如果你有个房产要做抵押,以后又只能找银行或者传统的线下金融机构了,成本更高、效率更低,就是这样。


小黄人理解的互联网金融从长期来说,会像电商对线下商场店铺等的革命一样,而不仅仅是补充,效率更高,成本也可以更低。这样一改,有种一夜回到解放前的赶脚。


4、小额消费等信贷竞争变惨烈,这块业务安全性下滑


小黄人负责任的和大家说,小额分散就一定更安全?如果单纯比较小额分散和大额集中,肯定是小额分散更安全,系统性风险更小。但是别忘了,如果人家有抵押,你什么都没有的话,那什么更安全?肯定是有抵押的更安全啦。整体来说,有抵押的车贷、房贷业务安全性要比小额分散的信贷要高一个层次。


如果各大平台因为额度限制都去拼抢那一块小额分散的市场,势必僧多粥少,造成更低劣的用户资质之前借不到的也能借到钱,之前借到少的能借到更多。因此影响到整个信贷市场的安全。


那些因为做小额分散消费或信贷业务的别嘚瑟,没有人能幸免。


来源:我的理财师(微信号:azamoney)

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