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一行三会领导集体发声透露金融改革重点

科技创新实验室2018-03-15 23:04:22

        有“中国金融改革发展风向标”之称的2016第五届金融街论坛于5月28日至29日在京举办。2016金融街论坛将以“新机遇、新金融、新发展”为主题,国务院领导、政府有关部门领导、金融监管机构领导、金融领域知名学者、国际金融组织和金融机构负责人,就“宏观经济形势与金融业改革创新”、“金融促进京津冀协同发展”、“金融服务一带一路”、“金融服务供给侧改革”等问题进行深入探讨,为中国和全球的金融业发展提供新思路、新途径。

  证监会副主席方星海、银监会副主席郭利根、保监会副主席周延礼、央行副行长陈雨露、著名经济学家吴敬琏、全国人大财政经济委员会副主任委员吴晓灵等多位金融大佬出席论坛并发表讲话,以下为干货汇总:

  关于宏观经济和金融改革

  央行副行长陈雨露:现行监管框架存在着不适应当前金融业发展的体制性矛盾,要进一步改革和完善货币政策体系和金融监管框架,消除监管空白和监管套利,维护金融稳定;将稳步构建目标利率和利率走廊机制,建立健全宏观审慎管理制度。

  证监会副主席方星海:进一步完善多层次股权市场,注重遏制过度投机;期货市场对分散金融体系风险和管理企业风险有非常重要作用,因此将大力发展;抓好互联网金融风险专项整治,规范互联网股权融资活动,防范私募基金、股权众筹等领域风险。

  银监会副主席郭立根:近期由于经济增速的回调,部分行业经营压力较大,银行业不良贷款出现持续上升的势头,但总体看银行业风险仍在可控的范围之内;加强内控合规管理,推动票据、理财、信托等业务规范发展,积极防范打击非法集资。

  保监会副主席周延礼:未来十年到二十年仍是保险业实现跨越式发展的重要战略机遇期;推进市场定价改革;完善保险公司的准入和退出机制,支持符合条件的保险公司在境内外上市及在新三板挂牌。

  全国人大财政经济委员会副主任委员吴晓灵:“僵尸企业”不能市场出清是中国经济结构调整的重大障碍;对有价值的企业以市场化方式实施“债转股”,要防止出现“免费的午餐”;逐步降低企业的杠杆率,对明显缺乏拯救价值和市场前景的僵尸企业则应直接进入破产程序,加快市场出清。

  吴敬琏:证券市场监管存极大缺陷,监管部门没有把主要工作放在强制性的信息披露制度上,而是放在了实质性的审批上,使得证券市场变成了寻租场;刺激政策正面效果越来越差,负面效果越来越大;为抑制系统性风险,短期政策仍需要采用。

  国家金融与发展实验室理事长李扬:由于“一行三会”的职能设置导致监管分割,政策多有矛盾,进而使得一线金融企业利用监管进行套利;而实体经济却无法得到资金支持,长此以往将积累系统性风险。

  港交所首席中国经济学家巴曙松:中国经济正在进入“新常态”,原来支撑经济增长的一系列动力在逐步衰减,对于金融市场的结构来说,也必须进行大调整;新三板应放开做市商主体,加大投资者的保护,提高违法成本,对借壳也要进行限制。

  关于金融促进京津冀协同发展

  国务院发展研究中心副主任张军扩:加强区域协同发展的顶层设计和规划指导;加大对京津冀区域在金融创新发展方面的支持力度;加强京津冀三地金融监管部门之间的政策协调;建立金融信息的共享平台,为金融资源跨区域流动和配置创造条件。

  中国政法大学资本金融研究院院长刘纪鹏:要想京津冀协同发展,需做好四个方面,包括京津冀之间的产业布局和分工要基本合理、三方财政要互利共盈、民生保证以及基础设施的一体化。

  关于一带一路

  央行货币政策委员会委员黄益平:“一带一路”是非常宏伟的战略,做好了对中国有利,对世界有利,但往前走其实困难非常多,包括部分国家内部复杂;“一带一路”国家和地区间没有相对应的多边协调机制,如果都靠双边谈判解决问题,成本过高,协同效应很低;国内企业缺乏在全球做基础设施投资的经验。

  亚投行行长办公室主任陈欢:亚投行是一个国际金融机构,并不是中国一家独大的机构;亚投行高级管理团队已经于上个月就位;亚投行做项目应遵循经济原则,需要考虑财务收益率,会积极参与“一带一路”有关项目。

  丝路基金杨泽军:“一带一路”项目建设规模巨大,建设周期长,需要综合运用股权、债权、基金、信贷、信保及本币、外币等多种融资方式和多币种组合,这一过程需要金融机构之间能够充分协调和配合,金融机构走出去应建立有效的合作机制,需要求大同,存小异的态度,形成优势互补,互利共赢的合力,避免金融机构之间的恶性竞争,压低融资成本和谈判条件自相残杀。

  交行首席经济学家连平:“一带一路”为中资商业银行提供了非常大的发展空间,也顺应了企业“走出去”的金融服务需求,此外人民币业务在“一带一路”实施中,机会也会增大。但风险也不容小觑,包括基础设施项目的投资周期长、回报率不高,具有经营风险;沿线国家众多,经济水平参差不齐,文化习惯差异非常之大,甚至政府也有经常更迭的可能性,普遍存在国别风险;再者,还有市场风险、汇率风险、流动性风险等。

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  陈雨露:现行监管体系不适应当前金融业发展


  5月29日,央行副行长陈雨露在2016金融街论坛上表示,当前我国金融领域存在三大问题,其中,影响金融稳定的因素在不断增多,金融机构信用风险加速暴露,民间借贷和互联网叠加的风险不断显现,现行的监管框架存在着不适应当前金融业发展的体制性矛盾。


  以下为文字实录:


  当前货币政策调控与宏观金融管理面临新的要求,有三大问题值得高度关注。


  第一,货币供给与杠杆率的问题。数据显示,截止2016年4月末,我国广义货币供给量M2的余额已经达到了144.5万亿元,同比增长12.8%。金融机构人民币贷款余额已经达到99万亿元,同比增长14.4%,货币供给和人民币贷款的增速都高于名义GDP的增速。同时,2008年以来,非金融企业杠杆率增长迅速,到2015年末已经达到了160%左右的高水平。但是与比较快的货币信贷增速和高杠杆率并存的是,在社会层面还是在不断的发出要求进一步放宽货币政策的呼声。


  第二,金融业快速发展与金融服务实体经济的能力问题。近年来,我国金融业快速发展,新型金融产品,金融组织和金融业态不断涌现。2016年一季度金融业增加值占同期GDP之比已经高达9.9%,创历史新高。与金融业快速发展并存的是,企业融资难、融资贵的问题在各地区和行业还不同程度的存在。对于技术创新和产业创新、小微企业、三农,特别是贫困地区的金融服务依然是金融业发展的短板,金融发展的普惠性还亟待进一步提升。


  第三,现代金融发展的趋势与有效监管问题。一方面我国金融业已经形成了多样化的金融机构体系,复杂的金融产品体系,信息化的交易体系和更加开放的金融市场体系。特别是综合经营趋势日趋明显,但另一方面影响金融稳定的因素在不断的增多,金融机构信用风险加速暴露,民间借贷和互联网叠加的风险不断显现。股票市场、债券市场、外汇市场等各个市场之间的相互的联动和传染的状况在上升,这些都表明现行的监管框架存在着不适应当前金融业发展的体制性矛盾。


  从上述三大问题导向出发,我国金融业改革的着力点是构建现代金融体系,推进供给侧结构性改革。微观层面要遵循市场化改革方向,有序减少不必要的行政审批,构建激励相融的体制机制,支持和鼓励服务实体经济发展的金融创新,提升金融资源配置的效率,实现金融业的稳定发展,提高金融服务实体经济的能力。


  在宏观层面上,要进一步改革和完善货币政策体系和金融监管框架,消除监管空白和监管套利,维护金融稳定。特别是对于那些可能会引发系统性、区域性金融风险的因素应及时纳入宏观审慎管理的框架,妥善加以管控,牢牢守住底线,为经济的稳定发展和结构性改革提供良好的货币金融环境,不断提高货币政策和宏观金融管理的有效性。


  此外,对于金融改革,陈雨露认为其体制性目标和中期任务越来越明确。金融改革的体制性目标是建立有效发挥市场在金融资源配置当中的决定性作用,更好的发挥政府作用的现代金融体系。金融改革的中期任务是切实建立有利于提高金融服务实体经济效率,有效防范和化解金融风险的金融服务体系和金融管理框架。


  陈雨露将其概括为七个方面。一是围绕供给侧结构性改革的中心任务,加强金融市场体系建设,健全多层次、多元化、互补型、功能齐全和富有弹性的金融市场,提高直接融资,特别是股权融资的比重,降低杠杆率,发挥金融资源市场化配置在去产能、去库存进程当中实现经济增长动力转换的积极作用;


  二是深化金融机构改革,完善治理良好、结构合理、竞争力强、充满活力和创造力的金融机构体系,扩大民间资本进入银行业,推动多业态中小微金融组织和普惠金融的发展。重点建设科技金融体系、绿色金融体系、普惠型农村金融体系和特惠型扶贫金融体系,补齐金融发展的短板。


  三是稳步的推进金融创新,降低实体经济融资的成本,培育经济发展新动力,切实增强金融服务实体经济的能力和水平。


  四是扩大金融业的双向开放,服务全方位开放的新格局,以开放促进改革,促发展,促创新,构建一批具有国际竞争力的金融机构,实现境内外金融市场的有机融合,高效配置境内、境外两种资源。同时,积极参与国际经济金融治理体系的改革,提高中国在全球经济金融治理当中的制度性的话语权和国际影响力。


  五是健全金融基础设施,降低金融市场交易成本,推进金融法制建设和信用体系建设,营造良好的金融生态环境。


  六是完善宏观政策体系,与时俱进的改革货币政策框架。从全球范围内,随着金融市场化、国际化和信息化融合发展,中央银行的职责、调控体系和工具的组合都进入了一个新的时代。对于我国而言,在推动货币政策框架从数量型调控为主,向价格型调控为主逐步转型的同时,稳步构建目标利率和利率走廊机制,建立健全宏观审慎管理制度,完善中央银行沟通机制,实现经济金融良性互动,本币、外币稳定运行,创新与风险有效平衡,市场机制与宏观调控有机结合的根本目标。


  七是建立更加有力、有效的国家金融安全网,建立符合现代金融特点、统筹协调的现代金融监管框架,切实有效防范金融风险。


  党中央和国务院对金融工作高度重视,最近国务院决定由人民银行等十部委共同编制国家金融“十三五”专项规划,即“十三五”现代金融体系规划,“我们将会以专项规划的编制工作为契机,进一步的凝聚各方的智慧,统一思想认识,明确未来五年金融业改革发展的指导思想、基本原则、主要目标和工作重点,抓住这个难得的历史机遇,全面深化金融改革,构建现代金融体系,更好的发挥金融在促进经济持续健康发展和转型升级当中的重大作用,为两个目标的实现作出贡献”。


来源:中国经济网


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