南京基金投资爱好组

一季度基金亏惨了,如何让理财的小船不再翻?

菜鸟理财2018-01-12 22:17:27


最近各家基金一季度报告已经陆续披露完毕,虽然这些季报公布总是迟那么一步,但对我们总结历史经验和规律教训还是很有益处的。菜导今天就来带大家看看,基金业今年的第一份报告都说了啥。

 

熔断、暴跌、“股灾3.0”……一季度的股市就是辣么惊心动魄。而在如此大震荡里,偏股型基金也跟着出现了大面积的亏损。据统计,基金整体亏损达到3100亿元!

别说偏股型基金了,凡是跟股票沾边的基金或多或少都亏了,包括去年业绩傲人的保本基金。

反倒是一直默默无闻的货币基金成为“钱袋子”,一季度利润高达306亿元。至于债券型基金,则是小小地赚了37亿元。

其实基金也并不是全都在亏,也有一小部分获得了盈利。除了刚刚提到的货基和债基,还有下列几类基金,也适合在震荡市中保持关注。

 

1、打新基金

打新基金以打新和债券投资为主,收益比较稳定。而且时不时有打新基金巨额赎回,让基友们撸羊毛。

比如易方达新益E、光大欣鑫A、鹏华弘盛C等等,拜巨额赎回所赐,一季度总回报达到50%左右!

同时菜导提醒,如果是打新的话,一般上午收盘前半小时买入,这样打中的概率会高一些。

2、新成立的偏股型基金

菜导发现,在为数不多的正收益基金中,大部分的成立时间都在去年年末今年年初,其中以1月以后居多。

这些基金要么成立后就赶上了大跌,要么就在大跌中诞生,得以在建仓期时在市场相对底部从容捡票,一季度下来都小赚了一笔。

另外,由于新基金建仓期有六个月,所以在建仓期内的基金都有较大的调仓余地,这点对于遇到市场非理性下跌时的股票型基金尤其有利。

例如银华基金的中证一带一路主题指数分级和国防安全分级,这两只基金一季度获得了相对高的收益。

奥妙就在于它们成立于去年8月,一季度市场下跌过程中,高估值品种成为杀跌的重灾区,但由于两只基金依旧在建仓期,故而基金可以择时选股,选择在 2700 点以下建仓。

菜导提示:所以说,“熊市买新基”这句话不无道理。这里的新基不仅是指仍处于发行期的基金,也包括仍在建仓期的基金。

 

3、细分行业或主题指数基金

如果市场不是遭遇系统性风险,那么在市场迎来中级反弹或新一轮牛市时,那么各个行业会先后轮番上涨。

而紧密跟踪行业股票、仓位非常高的指数基金,也成了最大受益者。例如一季度中,涉及基建类的指数基金在后期都获得了较大的反弹。

菜导提示:行业热点是轮动的,持有细分行业指数基金应有耐心。另外,菜导也从多份基金报告中看到,很看好基建类的后市,菜友们也可看看相应的基金。

4.定增基金

以前菜导也介绍过这类小众基金,它们以买定增股为核心任务。最早开始做定增的几只基金在一季度里表现都还可以,最差的跌幅也控制在10%内,最好的一只还有小赚。 

目前业绩最好的一只,叫九泰锐智(168101),它是业内定增主题基金中唯一一只以定增为名,明确提出花出去的钱必须有八成用在定增项目上。

这只基金目前投资了五个定增项目,到一季度末平均浮盈70%!这位基金经理的投资眼光真的是杠杠的。

而且,这只基金目前仓位不到五成,锁定期五年,前景很广阔。感兴趣的菜友可以买它的场内份额。

菜导提示:关于定增基金的玩法,请点击文章结尾的阅读原文。

为什么你总是在亏了之后再赎回?

散户都喜欢追涨杀跌,从基金报告的数据来看,基民也是如此。一季度基金的亏损引发了大量的赎回,从而也导致公募基金规模的缩水。 

但菜导发现有意思的是保本基金的数据:

大家都知道,去年大跌的时候保本基金表现很是出色,于是岁末年初的时候大大小小的基金公司都在发行保本基金。

菜导也提醒过大家,不论从基金经理素质、还是基金的“安全垫”和预期收益来看,保本基金整体的含金量都在全面降低。

这不,一季度股市震荡,让保本基金也没法保本了!有媒体计算,一季度平均每只保本基金亏损677万元。

不过菜导心想,亏就亏呗,反正保本到期后至少本钱是能拿回来的。但让菜导没想到的是,许多在保本周期内的基金,也被基民大量赎回!

看到这白花花的银子送给基金公司,菜导忍不住要老生常谈一下:保本周期到期前赎回费是相当高的!短期持有赎回的费用通常高于常规标准至少4倍!

菜导提示:如果你已经购买了保本基金,在不急需用钱的情况下,不要轻易赎回。一是赎回费比较高,不太划算。

二是保本基金的收益往往在保本周期的中后阶段逐渐显现,前期只是积累“安全垫”的过程。保本基金敢做保本承诺,是在前期做足了功课的前提之下啊!

菜导总结

不论从买基金的金钱、精力、时间各方面投入来说,都宜采用文火慢炖而不是短期爆炒的方式。

尤其对市场不那么敏感,更希望把精力放在本职工作而非投资理财的菜友来说,选择稳健的基金长期持有,实现资产的稳定增值,绝对胜过在偏股型基金上追涨杀跌。

而对风险承受能力和偏好更强的菜友来说,选择偏股型基金也需要耐心持有才能等到收获季。

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点击“阅读原文”,掌握更多定增基金的玩法。