南京基金投资爱好组

2017上半年公募基金市场发展报告

元亨智库2018-06-19 14:20:50


一、公募行业数据

2017上半年,全国已发公募产品的基金管理公司117家,管理的公募资产规模首次超过10万亿元,达10.07万亿元,比2016年末的91593亿元增加近一成。业绩方面,各类型基金整体业绩飘红,其中,投资海外市场的QDII基金表现最好,平均收益率高达7.02%,股票和混合型基金紧随其后。


(一)市场规模

截至2017年06月30日,全国已发公募产品的基金管理公司达117家,公募基金数量4355只,资产规模总计10.07万亿,资产规模较16年末增加 9070亿元,增幅 9.89%。


2017上半年央行去杠杆紧缩货币,市场缺少资金流,同业利率上升,货币基金相对银行存款的优势扩大,加上股债行情走势不明朗;相较一季度,各类基金规模中除货币基金和短期理财债券基金正增长外,其余基金皆出现负增长,其中货币规模突破5万亿元,规模较上期增幅达27%。

从各类基金规模占比看,货基仍占据主导地位,占比超过5成,混基占比位居次席;债基占比排名第三。2017上半年货币基金占比环比上升,体现在金融去杠杆背景下,现金为王的思路。

2017上半年新发基金551只,发行数量高于2016上半年的394只,新发总规模 4822亿份,低于2016上半年的 6607亿份,单只基金平均发行份额7.40亿份,低于历史同期。其中6月新发94只基金,共募集610亿份。


(二)基金公司

天相统计显示,截至6月底,共计有23家基金公司公募管理规模超过1000亿元大关,相比2016年年底,平安大华、国寿安保新晋千亿元规模。在十大公募基金公司中,汇添富基金取代了中银基金,位列基金公司规模第十名,同时也成为了上海基金公司规模的第一名。中小基金公司出现了明显的两极分化现象,有的基金公司规模暴涨,有的基金公司规模则出现暴跌。天相统计显示,15家中小型基金公司2017年上半年规模增幅在50%以上,其中有7家基金公司出现翻倍甚至更高的涨幅。在中小基金公司中,多家公司规模大幅下降,有4家公司的规模降幅超过了40%,其中1家基金公司规模降幅超过了50%。

(数据来源:wind资讯、天相统计)

 

二、基金收益业绩


(一)收益率

据东方财富Choice数据显示,2017年上半年各类型基金整体业绩均飘红,投资海外市场的QDII基金成为上半年表现最好的基金类型,平均收益率高达7.02%,股票和混合型基金紧随其后,平均收益率为4.82%和4.14%。

今年以来A股市场出现“二八”现象,价值型股票持续大涨与成长型股票回调形成巨大反差。在此影响下,公募基金上半年整体表现良莠不一,其中重仓家电、白酒等消费主题的基金一路高歌猛进,而中小创、军工主题基金与量化基金则跌幅较深,期间亏损幅度较大。据Wind资讯统计显示,截至6月30日,主动股票型基金上半年平均收益率为6.17%,;受益于家用、食品和大蓝筹等上半年大幅上涨,跟踪的相关指数基金表现非常优异,指数基金半年平均收益率为4.91%;此外,混合型、债券型基金同期也收获正收益,上半年平均收益率分别为3.94%、1.09%。


主流指数中,上证50指数的表现最好,涨幅高达11.5%,其次是沪深300和中小板指,分别上涨了10.78%和7.33%。从行业来看,家用电器和食品饮料两大行业领涨,涨幅分别达到了29.85%和18.01%,金融行业也有不错的表现,非银金融和银行业的涨幅都在7%左右。

(数据来源:wind资讯)


在分位数排名方面,我们将WIND 的基金数据进行筛选,筛选标准为:2017年以前成立的、规模大于1亿的基金,共计3512支。从2017年的收益率来看,股票型基金收益率高于其他类型的基金,特别是增强指数型基金,排名前10%分位数的收益率为26.57%,在各基金类型中表现最优。 其次,295支被动指数基金和163支普通股票型基金中,排名前10%的收益率分别为24.41%和24.93%;在混合型基金中,453支偏股混合型基金和282支偏债混合基金前10%的收益率分别是16.79%和4.39%,数量最多的灵活配置型基金排名前10%的收益率为9.79%;债券型基金中,725支中长期纯债型基金和335支混合债券型二级基金前10%的收益率分别为2.67%和4.31%。

(数据来源:wind资讯、元亨祥FOF基金事业部)

 

(二) 各类型基金收益排名


1. 主动股票型基金

Wind资讯统计显示,截至6月30日,227只主动股票型基金上半年平均收益率为6.17%,大幅跑赢大盘。具体来看,有16只基金同期复权单位净值增长率在20%以上,其中易方达消费行业、嘉实新消费分别以34.75%、26.92%的收益率位居第一、第二。

(数据来源:wind资讯)

 

2. 混合基金


在混合型基金中,业绩前几名的都来自于东方红系列基金,东方红睿华基金以31.48%的业绩名列混合型基金业绩第一名。其他几只东方红旗下业绩领先的基金包括了东方红睿丰、东方红沪港深、东方红睿元、东方红睿轩沪港深和东方红中国优势。

(数据来源:wind资讯)


3. 指数型基金


在指数型基金方面,上半年业绩榜前二十基本都是跟踪同期涨幅较多的食品饮料、家电、非银金融等板块的产品。此外,今年以来分红能力强的大蓝筹越来越受到市场青睐,受此催动,深圳红利指数上半年涨幅逾25%,而作为全市场唯一跟踪深证红利指数的基金——工银瑞信深证红利ETF,也以年内26.33%的业绩跻身前三。

(数据来源:wind资讯)


4. 债券型基金


债券市场在经历今年前期的调整之后,近期逐渐小幅上升,债券型基金业绩也有所回暖。从具体债基品种来看,受益于股票市场结构性上涨,今年以来混合二级债收益率相对较好,不过同期业绩分化也较大。据Wind资讯统计显示,易方达安心回报A、国投瑞银和顺、易方达丰和、长盛可转债A、新华丰盈回报5只产品同期收益率均超过5%,这些基金皆为混合二级债基,不同程度地参与了股票市场投资,因此收益明显超过纯债基金。

(数据来源:wind资讯)


来源 | FOF基金事业部 赵梦琳 孙舵

编辑 | 元亨祥基金文化品牌中心