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公募基金如何参与国债期货

华泰期货基金业务2018-06-03 21:12:22

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公募基金参与国债期货交易

2013年,为了规范公开募集证券投资基金参与国债期货交易行为,中国证监会制定了《公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引》,那公募基金应该如何参与到国债期货中?



1、什么是国债

国债期货,是指由中国证监会批准,在中国金融期货交易所上市交易的以国债为标的的金融期货合约。

目前,我国中国金融期货交易所上市的品种有五年国债期货与十年国债期货。

五年国债期货

十年国债期货

合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债


合约到期月份首日剩余期限为6.5-10.25年的记账式附息国债    



2、公募基金参与国债期货的规定

公募基金参与国债期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。

可参与国债期货的公募基金种类:

股票基金、混合基金、债券基金(短期理财债券基金除外),可以按照本指引参与国债期货交易;

货币市场基金、短期理财债券基金不得参与国债期货交易。



3、公募基金参与国债期货的要求

1、基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净值的15%

2、开放式基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%