南京基金投资爱好组

券商的狗年策略

飞特养牛场2018-01-12 22:33:25

最近券商们持续开始组织策略报告会,今天最受关注的招商策略会召开,受关注的原因不是因为招商策略好,而是因为招商策略会要大跌。。。。也是一种无言的讽刺了。


环顾最近券商的策略报告会,先是国君的H姓大佬狂呼年底买周期

这和国君策略的李少君团队一直狂呼周期遥相呼应

反正国泰君安看好周期

于是这儿两天周期疯了

其实周期的基本面一直也都在,关于其可持续性的担忧也并没有消失

这轮上涨纯粹是情绪罢了,明年真能持续再来得瑟




招商的巫师张夏表示对明年看好,认为上证指数有10-15个百分点的上行空间,看好“稀缺50”科技股,聚焦创新驱动,中高端消费,绿色低碳和金融

翻译一下,其实是看好明年市场风格的切换,从传统白马到一些新兴产业,认为中小创可能将会开始拥有配置的价值和机会


同样看好的市场风格转换的还有刚从华泰跳槽到广发的戴康,刚拿到新财富第四就跳槽,收入应该涨了不少。广发这两年在研究所上发力很明显之前的投行这两年的研发,广发走的还是很稳健的。

广发还没出狗年策略,真的开了策略会还是值得关注下的。但戴康在这周的周策略上提出一个观点,从历史数据来看,连续两年强势的行业连续三年强势的概率很小。因此食品饮料,家电等白马股18年机会不大。应该将目光逐渐转向制造科技等板块。


发布了狗年策略的还有国金李立峰团队,整体观点看2018年指数先抑后扬,原因在于流动性逐步宽松和企业盈利的结构性增长

市场风格看好切换,原因在于从历史来看公募基金10,13,15年均跑赢市场,但在之后的11,14,16年市场风格都出现了一定的变化

建议上半年规避资源周期板块(注意这和国君观点完全背道而驰),原因在于地产产业链景气度的回落


到目前为止我关注的发布了狗年策略的策略分析师大概就是上面几家,总的来看大家普遍还是看好明年的市场风格的切换,认为明年新兴产业的关注价值将远超去年

还有几家我关注的策略分析师还没有发布狗年策略报告

比如最值得关注的海通荀玉根,我非常期待这些大家的狗年策略

等到券商们都发布了我们会做一个汇总,供大家参考


也提前预告一下

等到这些大券商策略都发布之后

今年牛场也会对明年的策略发布重磅策略报告

清晰地阐释我们对明年的观点并作个股板块推荐

大家敬请期待哦!