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【天弘微课堂】基金术语四级,新手入门能得多少分?

天弘基金2018-02-23 21:06:01

基金早已成为普通人触手可及的理财方式,但是还很多入门者苦于看不懂各种术语,觉得基金很复杂:封闭期、基金转换、ETF、基金开放日等。


其实要读懂各种术语很简单!老司机已经上路,新手们赶紧上车吧。


 
买卖基金的四个关键词

新手:现在可以买什么基金啊?

老司机:你现在可以认购A基金,申购B基金,赎回C基金,或者将C基金转换成D基金。

新手:这都是虾米意思啊?


基金认购——买

基金申购——买

基金还未成立时,在发行期购买,称为认购

基金合同生效后,基金成立后购买,称为申购

基金赎回——卖

基金转换——卖了再买

将已持有的基金份额按公布的净值卖出并收回现金

将原先持有的基金转换为其它基金

 
基金大类的两个关键词

新手:明白了,我要申购基金F!

老司机:基金F是封闭式基金,不能申购赎回,只能在交易所买卖!

新手:那啥基金才能申购?

老司机:开放式基金!


封闭式基金

开放式基金

1)封闭期内基金份额总数不变,发行结束后可以上市交易,通过交易所买卖。

2)有固定的期限(我国规定为不得少于5年)。

3)基金规模固定,一般不能再增加发行。

1)基金份额总数可随时增减,可在指定的营业场所申购或赎回。

2)没有固定的期限。

3)基金规模没有规模限制。


 
基金期限的三个关键词

新手:明白了,我要申购开放式基金E!

老司机:E还在封闭期,不能申购。

新手:不是开放式基金么?为什么还封闭?

老司机:封闭期结束,到基金存续期就可以了。

新手:好晕,老司机快解释一下。


募集期

1)募集期是指基金公告的募集期限

2)一般13个月不等

3)在基金募集期投资者只能买入,也就称为基金认购

4)投资者认购基金的价格是按基金份额净值算(即1元)

封闭期

1)基金募集期结束,宣告基金合同成立后,就进入基金的封闭期

2)在基金封闭期,投资者不能对基金进行申购和赎回

3)基金封闭期不超过三个月

存续期

1)基金封闭期结束后,就是基金的存续期

2)投资者可以对开放式基金进行正常的申购赎回;封闭式基金不能进行申购赎回,只能在交易所买卖


 
基金类型的四个关键词

新手:我今天想选一款省心的基金!

老司机:你要买ETF、LOF,还是FOF、MOM?

新手:这……


ETF

LOF

1)投资者可以申购、赎回ETF基金份额,但要求以一篮子股票进行实物申购赎回,门槛较高

2)投资者可以在二级市场上按市场价格买卖ETF

3)一般采用被动式投资,以某一市场指数为跟踪标的

4ETF的申赎效率更高,当天使用一篮子股票申购ETF,当天就可卖出ETF;当天赎回ETF获得一篮子股票,也可当天卖出股票获得现金

1)可以在场外市场进行申购、赎回

2)可以在交易所进行基金买卖

3LOF不仅有指数基金,还有主动投资的偏股型基金、债券型基金等

4)指数型LOF虽然也根据指数进行投资配置,但为了应对基金赎回通常会保有一定现金

5LOF场内份额转到场外赎回或是场外份额转到场内交易则需要几个工作日

FOF

MOM

1)被称作“基金中的基金”

2FOF作为母基金,设立1个账户,投资于市场上现有的基金产品,比如股基、债基、货币基金、保本基金、混合基金等等

3)子基金数量可以灵活变化

4)子基金管理人不需要新设立产品,操作不太受母基金影响/干扰;母基金不知道子基金的具体持仓

1)被称作“管理人之管理人模式”

2)重点在人,筛选优秀的基金或资产管理人,将资产委托给这些优秀的管理人进行管理

3)母基金新设立1个账户,N只子基金需要设立N个新账户

4)新增子基金需要创设新产品,子基金操作受到母基金影响;母基金知道子基金的具体持仓



 
基金具体买入时间的一个关键词

新手:听了这么多,喝完这杯下午茶,我就去买基金了!

老司机:下午三点已过,还是等明天吧?

新手:为虾米?!


交易日(T日)的3点前购买或赎回基金,算当天的交易,下个交易日(T+1)确认;


交易日(T日)的3点之后购买或赎回基金,算下个交易日(T+1)的交易,要到下下个交易日(T+2)确认。


当天15:00前购买或者赎回,以当天净值计算;15:00之后,按下一个交易日的净值计算。


 
关于基金分红的三个关键词

新手:发达了发达了,这只基金分红了!

老司机:你选择现金分红了吗?

新手:不要现金要神马?难道会分个大饼给你吗?

老司机:继续看好这只基金,可以选择红利再投资


基金分红

就是基金实现投资净收益后,将其分配给投资人

现金分红

1)现金分红是指投资者以现金形式接受基金分红

2)一般情况下,非货币基金的默认分红方式是现金分红

3要想改变非货币基金的分红方式,需要在分红前的权益登记日当天下午3点前进行更改

红利再投资

1)指的是将基金分红所得的红利,按照权益登记日的净值,直接用于申购该基金

2)货币基金的分红方式为红利再投资,并且不能修改分红方式


老司机:再多说一句,基金分红意味着基金管理人在一定时期内将实现的收益分配给了持有人。分红次数多,在一定程度上意味着该基金具有长期稳定的盈利的能力。以天弘永利基金为例,根据天弘基金公告,天弘永利将迎来第25次分红。


马上秒懂各类基金术语。还有没学会的?下次接着聊!

 

市场有风险,投资需谨慎。


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