南京基金投资爱好组

基金定投止盈策略

晓丽简单说2018-06-19 13:30:33


一个客户朋友的真实的基金定投止盈的过程,这激发了我与大家分享基金定投止盈策略的想法。


常说基金定投有两个要点:

  1. 前期亏损时要坚持定投,这是表面的浮亏,也正是这样在为后面的获益积累资本。

  2. 获益时还是建议大家止盈,将前期的收益落袋为安,同时开始下一个周期的定投。


基金定投就是一个厚积薄发的过程。


那么止盈的策略应该是怎么的,下面跟大家简单地分享下。


一、如何设置止盈点?

                ------目标止盈法,根据近五年上证指数的市盈率平均值进行止盈


一直建议的是大家采用目标止盈法进行止盈,那么具体应该怎样设置为10%、20%、30%呢?(注:市盈率即估值水平)

从分析上来给大家一个参考就是:

简单讲,大家可以先设一个10%的止盈点,到时候根据定投的基金及市场情况来判断是赎回还是继续。


二、到达止盈点后怎么办?

              --------根据市场变化做好投资收益预期管理


市场是不断变化的,对投资收益的预期管理也需要不停地根据情况进行调整。

回到最开始那位朋友的例子。

当绝对收益率超过33%时,与客户第一次沟通是否考虑止盈。鉴于当时基金表现及市场情况都很好,所以并没有立即止盈。

但11月23日,市场出现今年以来的最大跌幅。

次日,客户的收益还有27%,提示可以考虑止盈。

客户的回答是下次30%一定走!

但是这个定投什么时候能达到30%呢?其实这个收益肯定能达到,但是也许是几天之后达到,也许要再放几个月。

跟客户继续分析了当前的市场情况,年前并不会太乐观,客户继续观察了几天在反弹后的稍后点做了赎回,最后收益为25%。


这个过程,充分说明,投资收益的预期管理是多么重要!


如果当止盈点设置为20%,只有极少数的人会严格地准时将基金赎回。因为大部分人的基金定投达到止盈点后,仍然会继续涨。

那么这个时候,建议大家可以将止盈点变成一个区间,比如将止盈区间变为15%----30%。如果一直涨,那么就继续持有。但是如果中途回撤(亏损)达到5%,那么立即止盈。


什么意思呢?


收益达到20%后,不想赎回,但出现波动,下跌到15%请立即赎回,不要想着攀登下一个20%的高峰,因为15%的收益做为定投的收益而言已经是大幅度跑赢普通投资了。


收益率达到20%后,基金继续涨,那么一直持有,如果达到30%了,也可以继续持有。如果在达到30%以后,出现波动,收益率达到25%时,请立即赎回,不要再给自己更高地期望,回到30%了就止盈。这个时候,套用那句话就是,勿忘初心!


即使继续持有,收益率仍然有可能达到35%,也请赎回吧!别忘了我们最初的收益预期是20%,多出的5%是赚到的。不要因为错过了35%而伤心,因为不在那个时刻赎回,有可能也会错过自己的预期20%。


投资收益预期管理是一个持续地、动态变化的过程。具体如何处理,要因人而异,因市场情况而异。