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【RIH推荐】最快意恩仇的一群人:成为交易绝顶高手的三个诀窍

RIH投读会2018-06-19 03:33:26


RIH投读会是中国顶级投资家智库与生态圈。目前核心会员为39位中国投资界的领军人物,管理资产超5000亿。在这里你将近距离看到他们对投资的哲学思考、赚钱的核心方法论以及对重大趋势的独家判断。


【RIH编者按】

投资高手和交易高手是两个概念。

交易高手往往显得更加神秘,因为他们进出快,变现快,回撤小。每一次可能赚得不多,但长期积累下来却很丰厚。

因此,他们也很自由。甚至一年之中只需要工作一段时间,就可以去游山玩水。就像武侠小说里那些最只有自由随性,最快意恩仇的侠士。

还因为,能成为交易高手的人是大众中的极少数。既需要后天训练,更需要独特天赋。

今天这篇文字,说出了冰山一角。

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民间高手的三个共同点

Dean_丁丁/文

把见过的股市高手分为三类:

1.中长期持股为主,消费/银行传统行业的为主,理念是“长期持股,永不卖出”。是传统的人们以为是巴菲特的操作方法(其实是人们的误解,巴菲特从未说过不卖出的)。代表人物,林园,但斌,李驰等。买过的代表性股票包括:茅台,白药,招行。

2.中小盘的股票为主,新兴行业成长股为主。较长期持有,成长初期买入,成长结束或估值过高卖出。代表人物:风生水起。他的优势是:对成长股的理解非常深刻。对公司的理解甚至超过管理层,对股市的理解炉火纯青。这三个优势在一起,让他取得了巨大的成功。另外,我还听说一些人,长期持有腾讯,长春高新等牛股,短短几年内取得超过数十倍的成绩。

3.今天提到的最后一类人,也是今天要重点讨论的人,他们是短线和题材高手。代表人物:落升,李旭东。06-07年的成功自不必说,分别是20和100倍(除去权证的收入,李旭东大概是40倍)。最关键的是,他们在07年10月以后的大熊市的成绩,让人瞠目结舌:落升在2007年10月至2009年2月,资产增值5倍。李旭东成了金字塔基金,在2008.3至2011.6,基金增值5倍。这些人都已经在股市上实现了财务自由,远远超过了生活所需,所以不再出现在公众的视野。

今天讨论的人,我们不必去怀疑人家的成绩,核心是去探讨人家的思想。尤其是李旭东,他在2006-2007年的操作,当时是公布在《大河报》上的。

如果你去看他们的交易记录,有时你会不可以理解。我曾以为的股神,可以把拿着中国船舶30倍,卖在300元的顶峰。或者拿着山东黄金,包钢稀土,大华股份,歌尔声学等股票十几倍。当然有这样的人,但是落升和李旭东不是。他们操作的股票,我们回头看,甚至不屑一顾,都是些传统行业的股票。那么是甚至让他们取得了远远超越巴菲特的成绩呢?有几个特点,也是我们中长期价值投资的人也是可以借鉴的:

1. 他们就是利用自己对股市的理解,找到了一些大概率会上涨的机会。牛市中自不必说,人人都可以赚钱。熊市中,他们的技巧炉火纯青,则充分被展示。落升利用自己对市场波动的理解,利用游资和类似思想的人对题材和社会趋势的理解,准确地在这些题材刚出现时介入,题材遭到炒作后离场。李旭东则对大盘的波动理解超出常人,总是能够在大盘转好时进入,过几天赢小利出场。尤其是落升,在08年操作了创投概念(因为创业板,复旦复华),农业概念(因为雪灾,丰乐种业),奥运会概念(中体产业),迪斯尼概念(界龙实业)。可以说是寻找市场热点的绝顶高手。其实放到13年和14年,这样的高手自然会发掘出自贸区,沪港通,信息消费等热点。而李旭东,他单次交易平均的利润只有1.5%。

2.他们择时。美国和中国公募基金,从不择时。因为有仓位的规定,也无法择时。这在学院派公募圈子里似乎是一个铁律,认为择时的人都跑不过指数。但是,实际上很多的高手,索罗斯和巴菲特,都是择时的高手。只不过周期不同罢了。而落升和李旭东他们,他们择时,尤其在熊市时,他们平常不持仓,在确定大盘会大概率上涨或反弹时入场。

3.避免每一次回撤。他们利用自己对市场走向的理解,对市场参与者的心态的精准把握,避免每一次账号可能遭受损失的时候。持股亏损超过10%的事,在他们这里,从来不会发生。避免回撤,有两层含义,第一,手里的盈利股票,在取得合适盈利及时退出,从不侥幸。第二,更不会让自己的股票大幅亏损。丁丁想,如果普通的球友对这一条理解深入的话,哪怕不会抓到牛股,长期也会帮助账号稳步升高。这也是天涯射手传授给我的秘密。

非常简单,就这么三条。简单的原创重复执行,造就复利的奇迹。蚂蚁搬家,聚沙成塔。

来源:雪球

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