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投稿丨国富到民富,新的财富潮你赶上了吗?

玄甲资管2018-01-12 05:30:52



■ 撰文/黄金外汇投资客  ■ 编辑/杨倩雯

投稿作者简介

黄金外汇投资客,职业投资人,现任某知名外汇投资机构首席分析师,IG中国外汇市场新闻评论人。专注于外汇、股市、债券、大宗商品等全球宏观领域,通过多年的外汇市场走势的研究分析与实战,具有独特的行情分析研究方法及操盘技巧!


此前我们经历的30年是国家富裕、综合国力赶英超美的发展中时期,那现在经历的就是由国富转化为民富的变革时期。20年前倡导的少部分人先富裕,现状正转变为真正让很多人富裕起来的新财富潮。中国目前以年均增速超过15%的新晋高净值人群中有你的位置吗?

往后的10年将是诞生高净值人群和富裕中产阶层的黄金年代,在这一次的经济改革浪潮中,资管行业将给予最强的助攻,而这一次的财富潮在2015年就已经轰然拉开了序幕。

沉睡中的小伙伴们苏醒吧!先让我们快速回顾一下中国目前的真实实力。

综合国力的变迁


▲1990-2015年GDP年增长率

看着呈现巨龙一般的GDP增长曲线,实则上几乎涵盖了中国国力从无到有,从有到强的全部过程。其中有两个低点:

其一是2000年附近,这是源自1997-1998亚洲金融危机和2001美国股灾引发的金融危机导致全球经济增长受挫引发的,那时中国的GDP增长率也在8%附近;

其二是2008年,由美国次贷危机引发的全球经济危机,此次危机改变了世界格局,其深度堪比20世纪20年代的全球经济萧条,中国GDP增长创下低点后迅速反弹。

这一次情况不同,金融危机后,从2010年高点中国GDP增长开始缓慢下滑,特别是2014年滑到了7%的低点,这是过去25年来只有全球性的金融危机时期勉强达到的低点。

1990年,中国GDP为3902亿美元排名世界第11位,在巴西之后。时间点很巧妙,正是在2010年中国GDP达到6万亿美元超过日本的5.5万亿美元排名世界第二。随着目前的速度增长在可预料的6-7年的范围内,中国GDP总量将成为世界第一。

世界500强企业的全面推进

1995年中国只有2家企业登上世界500强企业名单,经过5年的艰苦奋斗,到了2000年大陆地区一共有9家企业进入排名;到了2010年有54家中国企业上榜,其中大陆地区的民营企业只有2家上榜;截止到2016年最新数据显示中国有110家企业上榜,紧排在美国之后,其中民营企业13家,达到了有史以来的最多。未来中国还将有一批明星般的民营企业上榜,例如我们都熟悉的:阿里巴巴、腾讯、蚂蚁金服、小米、京东等。

日本在1995年鼎盛时期,在世界500强中占据了154个席位,美国2002年鼎盛时期在世界500强中占据了198个席位。而现在我们占据了110个席位,占比超过20%,和我们相对于全球的人口比例是合适的。在此后数年间,可以预料中国将有更多的企业上榜,其中随着改革不断进行,国企的上榜数量相对会有所下降,而民营企业的上榜数量将会爆发增长。


财富累积,藏富于民

在综合国力逐步迈向世界之巅的时候,是时候藏富于民了。在国际经济增长放缓,国际金融局势的持续动荡以及由我们发起的供给侧改革等措施,使得GDP增长由2010年至今呈现缓慢减速的过程。中国大陆地区的高净值人群(高净值人群指资产超千万)数量的增长速度也是随之减缓。中国大陆地区高净值人群的增长率由2011年的高达9.7%降到了2014年的3.8%,亿万富翁的人数增长也由5年前的9.1%的高速增长降到了2014年的3.9%。

截止到2015年数据的出来前一天,我和小伙伴都认为高净值人群的增长和GDP和同步的,非常合乎“国强民富、国弱民穷”的历史规律。但在2015年年底,数据公布后、奇怪的一幕出现了。

这一年,高净值人群数量竟奇迹般增加了整整12万人,由2014年的109万增长到了121万,增长率达到了11%;亿万富翁人数增加了11000人,由2014年的67000人增加到了78000人,增长率达到了惊人的16%。

惊人的一幕在2016年更加触目惊心

截止到2016年5月份,根据胡润百富数据显示:5个月时间千万富翁增加13万人,年化增长率将达到了惊人的26%;前5个月的亿万富翁人数再次增加11000人,5个月时间的增长人数和去年全年一样!年华增长率将达到38%!

呜呼!幸哉!


如果你认为,千万和亿万富翁人数的高速增长与经济背道而驰,而为此苦恼手中的工资条却只涨了500元人民币时,请接着往下看!

超级富豪人数增长

截止到2016年1月份数据显示全球有2188位超级亿万富豪(注意:全球范围内所说的亿万富豪是指净资产超过1,000,000,000美金,三个逗号!美金!),用国际通用语言表示:1  Billion

相比2014年全球范围内的亿万富豪增加了99位,增幅4.7%,相比于全球黯淡的经济增长数据还算绚丽。

再来看中国区数据(坐稳啦!):中国超级富豪人数,在2014年的总数254位基础上增加了242人,达到了496位,增幅达到95%。相对于中国的经济增长速度而言,简直是超新星爆炸的光芒——闪瞎我的眼。

其中大中华区以568位首次超过535位的美国,中美超级富豪人数占到了全球总人数的50.4%,已经越过半壁江山。而北京则首次超过纽约成为全球超级富豪最密集的城市,有100位超级富豪诞生于此(不是身体的出生),没有之一。

遥想2003年,随着互联网泡沫的破灭,中国首富丁磊的身价也才9亿美金,被国内的媒体亲切称为“有史以来最有希望成为超级富豪的中国人”。

中国最年轻的超级富豪:“滴滴打滴”(应该念滴滴打车)的创始人程维以32岁的高年成为中国最年轻的白手起家超级富豪,和Facebook的扎克伯格以及Snapchat的斯皮格尔称为创造10亿美金速度最快的人,他们三个都只花了3年时间。

此时、我的眼睛有点花,头也晕!零太多,还没数清楚···

如果说千万富翁的人数增长已经改变了我们的人生观,亿万富翁的人数增长改变了我的世界观,那中国超级富豪——后面带9个0的人数增长改变了我和小伙伴们的宇宙观。

三观颠覆!

究竟是何等原因,导致了原本乖乖和GDP增长曲线共进退的高净值人群增长数量,从2015年开始像改装了火箭发动机的赛车一样直接要上天。

整理思绪,细微观察!

此轮国富化为民富有三大推手

1.央行持续的放水,降低利率;

2.资产证券化、金融化;

3.移动互联网、互联网金融的发展以及相应的地方政策扶持。

第一个原因解决了钱的问题;第二个解决了制度的问题;第三个则解决了通道的问题。篇幅太长。我们只讨论第一原因:在大环境的压力下,为了给经济改革注入活力,但是也要避免2008年的4万亿催生的产能过剩导致的改革挫折,只能另辟蹊径。2014年两次降准一次降息,派出先遣分队试探市场反应,随后在2015年连续5次降准降息。

其直接结果是:推升了国内2015年A股5000点的暴涨,其巅峰时期日均2万亿的成交额直接秒杀号称宇宙最强的美国三大股市;紧接着是一线城市房价的翻倍增长和全国房价的普涨;随后接棒的是2016年年初启动,大宗商品的疯狂反弹,期货市场单日成交总额竟达到了股市巅峰时期的2万亿。

在央行的持续大幅度放水推动下,催生了大波拥有上市股权以及金融资本的投资者成为高净值甚至超高净值人群。

未来持续变革

前30年是变革的时代,后30年将是财富积累的时代。

在新的时代,最聪明、理智、财富增长最快的,将是能选择优秀的基金和资管机构进行长期财务规划的普通家庭。

回顾美国十大对冲基金的业绩

1977年投资由彼得林奇掌管的麦哲伦基金,到1990年短短13年时间,当初的1万美金,将增值为28万美金,年均复利达到29%。

投资索罗斯的量子基金,从1968年投资1万美金到1996年索罗斯宣布退居幕后,期间将增值为3亿美金,28年时间的累计回报为3万倍。

如果在1963年投资巴菲特持有的伯克希尔哈撒韦公司1万美金,到今天53年的时间,将增值为2.7万倍,一万美金将变为2.7亿美金。

还有雷·达里奥的桥水基金,二十多年已经为投资者赚得了453亿美金的财富。

成熟的财富管理模式,给美国普通家庭带来了巨额的财富增长,这也是美国能以区区3亿人口却能消费全球20%以上的出口商品的深厚的推力。

目前国内的资管行业具有77万亿人民币的市场规模,整体而言相对粗糙,在边界上只有大致的区分,截止到2015年数据显示:期货资管819亿,银行理财20万亿,信托资管15.6万亿券商资管10.97万亿,保险资管10.4万亿,基金管理公司10.17万亿,公募基金6.69万亿、私募基金4.77万亿。

其中期货资管和私募基金以及新型FOF复合型基金增长速度最为迅猛。

随着市场规模的扩大以及高净值人群的财富增值保值需求增长,国内的资管将呈现国际化、多元化和精细化发展,更多符合各个阶层口味的专项管理基金出炉,为不断增长的国民财富提供最强的助攻。

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