南京基金投资爱好组

【深度】为何国内基金输在了社交投资的起跑线上?

e投睿eToro2018-03-12 12:20:31

国内公募基金所遭遇的困境

2016年对于国内的公募基金而言是十分惨淡的一年。只有QDII基金(用国内资本投资美股的基金)和货币基金表现优异,收益率分别为6.56%和2.61%之外,其余基金均处于亏损状态。

尤其是偏股型基金平均收益为-12.2%。业绩第一的安信基金管理的主动股基平均收益率为-0.08%。所有主动股票型基金在2016年收益全面告负。



国内公募基金除了面临收益惨淡的困境之外,还深陷客户“来去匆匆”的泥潭。据Wind统计,有58%的国内公募基金流失了超过60%的用户,平均用户流失量为34%,用户粘性较低。


国内公募基金寻求PGC的社区化突破

西南财经大学刘强教授认为,中国传统金融模式已越来越难以满足用户透明化体验的需求,继续寻求PGC的社区化突破。

所谓PGC是指Professional Generated Content,即专业性生产内容,旨在让专业性人员在平台上向非专业人员提供专业性的交易策略。这便又引出另一个概念——社交交易。



专业性的内容在平台上发布后,便会与用户产生交流互动,非专业性交易者通过互动零成本地获得交易策略进行交易,这边形成了社交交易。

当该平台上社交交易达到一定规模时,所积攒下来的数据通过后台统计形成对某个交易策略的多维度展现——收益率、风险回撤水平、交易品种偏好等,并用图表或者排序的方式简单直接地呈现出来。

e投睿平台上随机抽取的一位明星交易者的风险评分截图


那么就国内公募基金而言,某种交易策略便是投资理财产品,通过用户测试而从4000多种基金产品中筛选出最优质的几种供用户选择。


国内公募基金社区化可能换汤不换药

首先,国内公募基金迭代更新太快,难以拥有大量交易数据进行量化分析。据wind统计在过去一年中有新发基金1151只,占基金数量总数的35%。那么对于这些新发基金而言需要一个漫长的过程才能积累大量的数据。

其次,对于成立时间在1年及以上的基金而言,由于基金的专业壁垒较高,能够提供基金交易策略的还是基金经理居多,那么所谓的“社交交易”很有可能仍是基金经理面向客户的传统模式,只是换汤不换药而已。

最后,由于国内公募基金的收益业绩不佳,客户粘度性较低,致使用户对基金的信任门槛较高。这就使得一旦“社交交易”模式只是换汤不换药之后,用户对基金所公布的各项数据也会存疑。即使透明度的确提高了,但是从客户角度而言,仍旧没有特别大的变化。



民众的智慧才是社交交易的精髓所在

社交交易的精髓就是“不拘一格降人才”,打破了传统金融中专业精英的门槛。用户可以依据自己的投资偏好在社交过程中寻找到合适自己的“交易者”,进而能够复制跟单。(当然这是下一步技术需求了)



一家优秀的社交交易平台最重要的就是交易者的质量和数量。只有交易者数量达到一定规模后,才能产生大量的交易数据形成一种质量,从而进行可置信的量化分析。

其次,平台上的交易者都必须是平等的,而不是简单的“信息发出者”与“信息接受者”,每个交易者都兼而有之,既是“信息源”又是“信息接收器”。这样子交易社区才能活起来,才能够最大可能地迸发出集体的智慧。



最后,当所有用户都能够在这样一个社区交易平台找到参与感,他才能出自内心地相信交易者的多维度数据——收益率、风险回撤水平、交易品种偏好等。他会去主动地寻找合适自己的优秀交易者,并进行复制。


图片来源:e投睿eToro,数据截止于2017年4月17日


这样子才能形成一个良性循环,使整个社交交易名副其实,为用户提供可收益、可视化、可透明的交易体验。

早在2010年e投睿eToro就想到了这样的理念,创建了全球第一个社交投资网络。

创立10年来,e投睿eToro拥有来自180多个国家600多万用户。这600多万全球用户能够在e投睿eToro的全球互动社区充分进行交流交易策略、行情分析与新闻资讯。

经过10年的积累,每一位用户都可以在e投睿eToro上看到所有愿意公开自己交易数据用户的各项指标,最大程度地供用户参考。

因此,在大数据处理的技术支撑下,截止2017年2月7日e投睿eToro上1.37亿笔的复制跟单中83.8%实现了盈利。

这才是一个社交投资网络该有的样子!

e投睿eToro等你来体验!



 

更多精彩

☟    ☟    ☟    ☟

“你等着,我这就去发推特!”

【特朗普】

《您的“特朗普行情”已下线,避险资产或是下一个机会!》

《特朗普临阵关键性一战,将决定美元日后走向!》

《史上最大“面子”工程,不惜惹怒全美人民,也要建墙纪念自己》

《特朗普要是在中国,最高可被判刑7年!》

《美国总统另有其人!特朗普只是傀儡政府!》


······


“我一直都知道我会变得富有。”

【巴菲特】

《巴菲特入驻e投睿!跟着股神做投资!》

《揭秘巴菲特的投资策略!股神不再神秘!》

《美元加息,巴菲特预计又能赚8.5亿美元!跟着e投睿一起分杯羹!》

《苹果又帮巴菲特挣钱啦!最新的iPhone是e投睿红!》





免责声明:请注意,由于市场波动,部分价格可能已经出现变化而不适用于上述情形。过往的表现无法判断未来的结果。本文并非是一篇投资建议。所有交易包含风险,请仅投资您能够承担亏损的资本。