南京基金投资爱好组

基金丨有种赚钱基金叫“次新基金”

泠正·基金2018-06-01 16:33:09





编者按:

今年以来,在多数偏股型基金净值大幅回撤的同时,次新基金的业绩表现远远好于行业平均水平,有近九成次新基金取得了正收益。



(数据来源:wind资讯 截至3月25日)

 

【众禄研究中心】

上周主动股票型基金产品净值平均上涨4.13%,指数型基金产品净值平值得注意的是,近期次新基金表现突出。中邮风格轮动、国富沪港深成长精选、浦银安盛睿智精选等基金,近期涨幅居前,而这些基金均为今年成立的新产品。

开年的大幅杀跌让次新基金建仓相对谨慎,目前多数次新基金仍以低仓位运行,互联网、传媒等新兴产业成长股为次新基金主流配置方向,价值股、中低速成长股等防御型板块也为公募基金所青睐。

 


【北信瑞丰基金副总经理 高峰】

去年上半年发行的老产品业绩普遍不如最近发行的次新基金,老产品因为主要投资于互联网、信息安全、生物医药等成长性行业,跌幅还超过了市场平均水平,但次新基金取得了正收益。


今年来次新基金表现普遍好于同类型的老基金,在市场年初大跌、后续又弱势震荡的环境中,形成这种收益差别是非常自然的,主要原因在于老基金去年底股票仓位普遍较高。


一是开年以来遭遇两次熔断,老基金没有合适的减仓机会;二是次新基金在发行建仓期,仓位普遍比较低,市场弱势明显,加仓相对谨慎。

 


【华夏消费升级基金经理 黄文倩】

次新基金表现超过同类基金的主要原因,一是在对熊市认知比较清晰的情况下,次新基金在建仓期内操作稳健;二是次新基金多为主题型基金,基金经理对其投资的领域非常熟悉,更适合在股市震荡期自下而上选股。


股票型基金有较高的仓位要求,而次新基金则可以获得一定时间的建仓自由期。能够在持续震荡的市场中保持较小的跌幅。


目前投资的板块也主要集中在价值股和中低速成长股,高速成长股选了一些,但因为估值贵仓位不是很高。按行业和领域分,价值和中低速成长股主要配置在白酒、家电、农业、服装、超市几个行业;高速成长股中教育比较多,其次是传媒和旅游。


(以上仅代表个人观点,仅供参考。市场有风险,入市请谨慎!)